加密货币 —— 近期案例、争议及风险趋势
Part.1 香港目前的监管状况
在香港，当下并没有一套将加密货币视为一个单独类别而量身定做的监管制度，亦没有监管加密货币的统一机构。加密货币被香港特别行政区政府视为虚拟货币，且取决于其确切特征，某些加密货币可作为股份、集体投资计划、储值支付工具或其他工具而加以监管。香港海关（负责保护消费者权益、正当工商业以及监管提供有关钱财服务的供应商）、香港金融管理局（负责维持货币及银行系统稳定以及监管储值支付工具）及香港证券及期货事务监察委员会（“证监会”）（负责监管证券市场及集体投资计划）是香港拥有职责监管该领域的一些部门。
Part.2 近期案例及新涌现的争议
- 监管风险：在香港，证监会一直积极监管加密货币市场，主要针对未经授权营销集体投资计划。近期的一个案例，是证监会以该ICO可能构成集体投资计划为理由，对Black Cell Technology Limited采取一定行动，结果是发行人暂停其ICO。迄今为止，本案例中未出现对证监会提出任何质疑，因为Black Cell就该暂停与证监会达成了协议，但证监会在与加密货币相关的权威性方面在未来很可能会面临考验。
打击洗钱 / 恐怖分子资金筹集规定同样是金融机构顾虑重重的一个领域。已经有例子表明，某些香港的加密货币交易所的银行账户在没收到通知及/或解释的情况下被暂停，或开户遭拒，原因很可能是归因于打击洗钱 / 恐怖分子资金筹集规定所引起。由于缺乏定制化的监管制度，可（不幸地）预见到金融机构会继续采取谨慎的态度，并可能倾向于拒绝为从事加密货币交易的银行账户开户。然而，银行对加密货币的态度可谓积极推动其迅速发展，殷切参与该领域的活动。
- 税务影响及争议：虽然加密货币被香港政府视为虚拟商品，但目前仍没有关于其在资产负债表及财务报告中应该如何处理的具体会计指引。在计算这种交易的税款时，亦可能存在兑换率的问题。此外，由于香港的税制以地域概念为基础，可能会引起从加密货币相关交易赚取的利润是否实际上来源于香港的问题。可以预见，在不久的将来，可能会引起涉及加密货币的相关税务争议。
- 黑客及其他形式的盗窃：由于加密货币和其交易所的数据化本质，自始至终均存在加密货币成为目标及/或被黑客盗窃的风险。已经有多个关于加密货币被盗窃的报道——例如，Coincheck（一家日本加密货币交易所）报道，在其系统被黑客入侵期间，其客户的账户损失了价值5.348亿美元的新经币(NEM)代币。在香港，Gatecoin（一家以香港为基地的加密货币交易所）亦声称，其系统曾遭受网络攻击，并因此遭受多达200万美元的损失。加密货币的价值在2017年出现了非常显著的上升，索赔的价值按月膨胀，导致问题更加恶化，而遭受黑客入侵的系统更加难以清偿权利要求者的诉求。随着2018年的市场萧条，这一问题可能会得到一定程度的缓和，但随着使用加密货币的活动日益增加，预期涉及加密货币的黑客攻击及被盗数字将会上升，因而导致巨额损失。
在最近的一宗法庭审理案件中，原告人声称其是加密货币欺诈案的受害人。在Nico Constantijn Antonius Samara 诉 Stive Jean-Paul Dan 一案中（高等法院民事诉讼2018年第902号，2018年5月15日），原告人声称其与被告人订立了一份协议，据此，被告人将允许原告人使用其比特币钱包及其银行账户买卖比特币，但被告人在没有事先通知的情况下突然不让原告人使用其款项。原告人成功申请单方面禁制令，冻结被告人的比特币钱包及银行账户，但禁制令后来被撤销，原因是未能为单方面提起程序提供正当理由而滥用诉讼程序（因为原告人在提出申请前等待了两个月），以及重大不披露（在禁制令项下被寻求冻结的比特币钱包及银行账户已经独立于任何法院命令被冻结）。
- 交易平台的技术故障：交易平台技术故障引起的中断同样可能影响交易指令的执行，并导致损失。在2017年12月下旬，新加坡国际商事法庭 (“SICC”)审讯了一宗争议，争议的原因是一个加密货币交易平台因为故障而错误执行了若干交易指令。该交易平台接着在发现技术错误后开始单方面逆转该等指令。交易商（本来可以从错误执行指令得益的）基于平台单方面逆转交易而起诉平台违反合约。SICC拒绝交易商的简易判决申请，并认为有关事宜应以全面审讯的形式进行。我们正密切关注这一案件的进一步发展。
- 违反合约：虽然有关技术是崭新的，但加密货币争议仍然可能以违反合约等传统的方式出现。例如，在美国的一个违约案例中，2个区块链开发商订立了一份选择权协议。根据该协议，买方拥有选择权以每个低于1分钱的价格购买50亿“XRP”（一种加密货币）。当XRP的价格火箭式上升时，卖方取消了选择权，而买方提起诉讼强制执行选择权。该争议所涉及的估值高达166亿美元。该案件的最新发展是卖方提出反索赔，声称协议是在2018年1月在欺诈的情况下签署的。
在香港，近期同样出现了一宗因声称违反加密货币交易平台的投资协议而引起的争议案。在SCC Venture VI Holdco G, Ltd 诉Zhao Changpeng 一案中（高院杂项案件2017年第 2770号，2018年4月24日），原告人取得了单方面禁制令，限制被告人就加密货币交易平台的股权融资与其他方订立任何协议。当不同的当事人试图获取新的业务机会时，争议便出现了。禁制令后来因为滥用诉讼程序而被撤销，原因是原告人错误地在没有通知被告人的情况下寻求单方面申请。
香港对数字代币和加密货币交易所严加管制
证监会于2018年3月19日发布最新公告，宣布已对一家名为Black Cell Technology Limited（以下简称“交易加密货币有哪些风险？ Black Cell”）的公司采取监管行动。Black 交易加密货币有哪些风险？ Cell曾在其网站上宣传KROPS数字代币，指出会利用收益来开发一项移动应用程序，而该网站一般开放予香港公众人士浏览。经证监会调查后，因应证监会关注到Black Cell可能曾进行未获认可的推销活动及无牌进行受规管活动，Black Cell同意停止出售KROPS代币，并取消先前与香港投资者进行的所有代币交易。此外，Black Cell也在其网站设置以下弹出信息：“此项代币销售不适用于美国公民（和／或美国居民）、香港市民和不允许参与此类交易的国家的任何公民或居民。”
购买数字代币之前需要考虑的问题
1. 发行的是“交易加密货币有哪些风险？ 功能型代币”还是投资代币？抑或是两者的组合？
2. 发行行为是否符合当地法律法规？
3. 发行目的是什么？尤其是，发行人会将募得的资金用于何种用途？
4. 代币是否在交易所合法交易？
5. 交易所是否依照当地法律合法运营？
6. 代币交易是否公开透明？
7. 代币的安全性如何？是否存在黑客入侵风险？
三项重要总结
1. 数字货币引发的兴趣日益高涨，2017年代币发行集资额超过50亿美元这一事实就充分证明了这一点。
2. 其中的风险在于，在个别国家的监管制度下，数字代币会被视为受监管的投资项目或者证券，甚至是加密货币。
3. 数字代币的监管力度正在不断加强，香港证监会表示不会姑息任何违反香港证券法律的行为。
交易加密货币有哪些风险？
*新近荣获2018英国股票大奖连续5年颁发给CMC Markets的最佳金融服务提供商大奖；曾荣获2017年澳大利亚差价合约投资趋势报告“客户满意度”排名第一；在英国投资趋势2017杠杆交易报告中，获得差价合约平台可靠度及图标功能排名最高，以及客户满意度最高；2017年英国《股票》杂志“最佳线上交易平台”；2011年至2017年均获得CANSTAR线上股票交易的极具性价比大奖，以及2017年年度最佳股票经纪。 ^基于CMC Markets 2016-2017年报
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了解 交易加密货币有哪些风险？ 加密货币
交易
比特币（BTC）于2008年推出，是世界上首个诞生的数字货币，并为加密的发展铺平了道路。 如今，比特币是最流行的加密货币，与传统货币（法定货币）一样，被广泛用于购买产品和服务。 根据设计，比特币的供应限额为2100万，这意味着该货币不能像传统货币一样贬值。 比特币宣称自己在加密货币上占主导地位，因此其它货币被统称为Altcoin（即，比特币替代品）。 BTCUSD 是最受欢迎的加密货币对.
ETHEREUM:
另一颗闪耀之星
以太坊是支持其加密货币以太币（ETH）的平台。 ETH是第二大加密货币，但就市值而言属于Altcoin当中的第一个。 ETH正在经历升级到以太坊2.0。 以太坊与Bicoin的区别在于其目的：BTC是金钱，而以太坊的目标是通过区块链技术运行应用程序。
RIPPLE:
最具扩展空间
Ripple是采用称为XRP的加密货币的分类帐特点。 您无法开采它，也不能购买全部1000亿的XRP，因为它不是全部流通（或许它已经存在）。 它的网络运行非常快-甚至比比特币和以太坊的网络还要快。 尽管最初并未为支付而设计，但从市值来看，XRP现在已跻身前五名加密货币之列。
LITECOIN:
比特币的衍生品
诞生于2011, Litecoin (LTC)是比特币的首个衍生品。 从技术角度看，LTC与BTC无任何区别 LTC经过升级后的运行速度超过了比特币, 仅需要BTC的四分之一时间即可处理一个区块。 这种点对点加密货币的价格与BTC的价格高度关联。 Litecoin已经成为加密货币市场市值前十位的货币。
什么在推动
价格？
几乎所有的因素！ 加密货币市场非常动荡，因为有许多因素会影响BTC，ETH，XRP或LTC与USD的相对价值。 因此，您应该始终推测下一个即将爆发的加密货币种类
供应和需求
监管或操纵市场
其他加密货币的价格
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加密货币相关词汇
加密货币词汇
小结
‘To the moon’ 指价格大幅上扬。
准备
交易
加密货币
DYOR (做好自己的准备)
坚持您的计划
计算一下风险
MetaTrader 4 & 5平台的基础使用技巧。
练习起来 交易起来
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Eurotrade SA (Pty) Ltd（“ Eurotrader”）是Eurotrade RGB Holdings Ltd（HE367109）的子公司，是经南非金融部门行为监管局（FSCA）许可和监管的授权金融服务提供商，编号为FSP 44351 注册地址为99 交易加密货币有哪些风险？ Merriman Street, George Central, Western Cape, 6529。
“ Eurotrader”是Eurotrade Investments RGB Ltd的注册商标，这是一家塞浦路斯投资公司（CIF），注册号为HE317893，由塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）许可并受其监管，许可号为279/15，注册地址为70, Kyrillou Loukareos Street, Kakos Premier Tower, 1st Floor, 4156 Limassol, Cyprus. 银行卡处理将由Eurotrade Investments RGB Ltd.完成。
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交易外汇和差价合约之类的杠杆产品可能并不适合所有投资者，因为它们会对您的资本造成一定程度的风险。 请确保在交易之前考虑到您的投资目标和经验水平，并充分了解所涉及的风险，并在必要时寻求独立的建议。 请阅读完整的风险披露.
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